广告
广告
广告
富祥股份_天津港股票-金融街
当前位置 金融街 股票入门 正文

富祥股份_天津港股票

经济强劲复苏,却有一个隐忧

11月PMI数据太亮眼了——

制造业PMI 521,非制造业PMI 5,综合PMI产出指数 557,这三个都创下今年以来的新高。

其中,制造业PMI新订单指数从528上升到539,新出口订单指数从510上升到515。反映国内需求情况的进口指数,也从508提高到509。

一句话概括:经济不仅继续复苏,而且还在加速!

经济强劲复苏,将会带来两方面的影响——

1,通胀可能卷土重来

11月制造业PMI的主要原材料购进价格指数和出厂价格指数,以及非制造业PMI的销售价格指数,都创下今年以来新高。

上游价格上涨后,会逐渐向下游传导。

不过,由于去年猪价的高基数,从CPI数据上可能看不出通胀的感觉。

今天,股票入门前行长周小川最认为:“在一个长周期维度上,我们很可能系统性的低估了通胀水平。”

他还提到:通胀指标不应该只包含CPI,还应该包括资产价格。不能因为CPI数据很低,就放任大水漫灌;楼市和表现,也应该成为央行货币决策的依据。

2,信用可能逐步收紧

既然经济在强劲复苏,为了防止过热,前期的政策必然就会逐步退出。

所以,明年货币政策收紧是大概率事件。

综上,数据虽好,但对的影响却具有两面性。

一方面,富祥股份_经济变好,富祥股份_企业的盈利变好;另一方面,经济好了,紧信用就会越来越近。

而最近顺周期大涨,高估值的医药、科技白马持续调整,就是资金在在交易“经济复苏,货币收紧”的预期。

而这种趋势有望还会继续延续下去。

……

1,大金融冲高回落

今天大金融板块冲高回落。

很多人猜测,可能是某队在砸盘。

实际上,昨晚我在《顺周期被吹爆了》中提到了:每次市场预期太过一致,都会在短期内导致板块先加速,后反转。

有人担心,建设银行,工商银行等走势跟7月7日的走势比较类似,接下来银行股会不会又会重新回到下跌趋势?

从经验上讲,历史虽然总是惊人的相似,但一般不会简单地重现。尤其是,相隔如此近的时间内,几乎不可能重复之前的走势。

回顾历史我们会发现:

历史每一次银行板块的上涨,除了14年流动性大牛市的β行情外,都需要有经济增长的支撑(影响资产质量);如果同时叠加宽裕的流动性(影响资产规模),或净息差的改善(影响净息差),就容易催化银行股的大行情。

而目前,经济强劲复苏+净息差改善(3季度利率上升6bp)+流动性宽松(社融增速较高)三个条件都具备。

此外,再考虑到目前银行估值处于历史低位。

所以,我认为银行股不会太快结束。

今天银行股冲高回落,我认为更多是因为“短期市场预期太过一致”导致的。明后天,如果银行股调整,反而提供了上车机会。

除了银行,保险、券商等都值得关注低吸机会。

2,消费电子板块持续反弹

周末传出的苹果加单的消息,今天果链中的鹏鼎控股、领益智造等大涨。

之前尔股份引领消费电子板块持续调整,主要因为大家担心随着AirPods渗透率的提升,明年销量可能不及预期。

但鹏鼎、领益等更多是iPhone12 的产业链,所以在这一波反弹中表现更积极一些。

3,白酒板块大跌

今天山西汾酒、泸州老窖、五粮液等股价大跌。

表面上看,是因为传闻,五粮液要求经销商在五粮液和泸州老窖中二选一,由此引发高端浓香白酒竞争加剧的担忧。

实际上,富祥股份_我觉得补跌的因素更大一些。尤其在白酒淡季,缺乏催化剂的时候。

流动性收紧,不仅会冲击高估值的科技和医药股,大部分高估值消费股也接连下挫。

高端白酒因为中业绩增长的确定性比较好,成为这3个月资金抱团的对象。但毕竟连爱尔眼科,药明康德等同样确定性强的白马都在调整,那么白酒的调整也是必然的。

做白酒股,如果已经持有,那么可无视波动。而如果想买,需要等待“校花落难”的好价格。

4,其他

顺周期依然是主线,目前在向金融扩散。

此外,前期超跌的科技股,最近也开始分批反弹,包括消费电子,云游戏,疫苗等。预计接下来创业板的“超跌反弹”行情有望徐徐展开,并扩散到更多方向。

就说这么多,接下来留言区见。别忘了点个“在看”。

有风险,投资需谨慎

本文不构成投资建议

点击“”了解更多

关注一天

让投资更有谱

富祥股份_天津港股票

  千山万水总是情,点了在看涨不停

作者: amei

动因体育_太钢不锈股吧

2130_天汽模股票

联系我们

联系我们

qq:58942580

在线咨询: QQ交谈

邮箱: [email protected]

工作时间:周一至周五,9:00-17:30,节假日休息

返回顶部
gg