祸不单行的是，收盘后欧美股市也开启了暴跌模式。

这会儿，再去各个股票群看看，一片悲观，哀鸿遍野。仅仅一天时间，恍若隔世。

……

要说现在市场有没有风险，肯定是有的。

大家看看泰格医药的走势。

前几天暴跌，7月7日在利好刺激下反弹，今天再度暴跌，创下调整新低。很多医药股也都是类似的走势。

虽然各大券商、各个专家都在解释，新政对龙头CXO公司没有影响。但市场已经不信了，继续卖卖卖。

这反映了怎样的一个事实？

说明，很多高景气赛道股，再次创下新高后，又会再度面临一个尴尬的问题：估值又变贵了怎么办？

这时候，股价在高位，估值在高位，预期在高位，只要稍微出现一点点不及预期的事情，股价就会立马“死给你看”。

那么，现在已经在高位的锂电、光伏、芯片呢？

会不会在不久的将来，也因为某个不知道哪里冒出来的所谓“利空”，而出现类似的瀑布式下跌呢？

就像今晚的欧美股市，如果要说利空，真的没看到什么明显利空。

美国10Y国债收益率创下了1.3的新低，中国这边要降准，流动性应该不是问题。

那么为啥还要跌呢？

还是那句话：涨多了，预期打满了，只要没有超预期的利好了，那就要跌。

总之，我认为风险在高位的赛道股中，包括新能源，次高端白酒，医疗（医美，CXO，医疗服务）等。

……

相比而言，我对近期持续下跌的价值股，包括高端白酒，银行，保险，地产，消费，医药等超跌大白马，我倒是没那么悲观。

接下来，如果高位的新能源等调整，这些赛道应该会迎来喘息的机会。

但是，根据“短期信预期差，中期信景气度”的原理，“喘息”也只是“喘息”而已。

资金终究还是会去选择景气度比较好的板块。

比如，银行中真正有投资价值的是财富业务占比高的零售型银行，而券商中真正有投资价值的也只有极个别互联网券商，高端白酒目前估值合理后依然是香饽饽。

……

我知道有人可能不信。

甚至可能质问我：前两天你就说风格要切换，不是还没切换吗？

我前两天也反复说了，

短期内，对于高位新能源，谁也没法预料市场会有多么疯狂；对于低位价值股，我们也很难预料市场有多么悲观。

但是拉长时间来看，“涨多了要跌，跌多了要涨”，一定是不变的真理。

不信，稍微把眼光拉长点，用1个月的时间来看看。

当然，交易方面，我觉得没有必要那么非黑即白地走“极端”。

我自己的做法是，一方面，肯定还保留了一些新能源、军工的仓位；另一方面今天开始已经开始布局低位的地产，银行，券商，消费次新等。

然后再根据实际走势来调配仓位。

市场一般会给我们准备至少两个剧本，一个A剧本，高位白马强者恒强；一个B剧本，低位价值股开始企稳反弹。

确认了演什么剧本，那就唱什么戏。

最后我想说的是，不必害怕下跌。每次下跌，都是买入好公司的绝佳机会。

就这些，各位晚安了，明天回复大家的留言。