广告
股神传奇 优质银行景气上行是确定和长期的-金融街
当前位置 金融街 股票资讯 正文

股神传奇 优质银行景气上行是确定和长期的

①优质银行景气上行是确定和长期的:

一是这些稀缺的优质银行具有“市场化基因”,是在”躺着挣钱“的行业(国有)”跑着赚钱“的;所以在银行业分化的时代,它们成长性可以永续估值的。

二是这些银行占据了金融行业的朝阳赛道:财富管理和零售。

 

②市场有哪些预期差?一是下半年货币环境会进一步宽松,而不是某些对冲;资金难于去地产基建,无疑对股市和债市是明显的利好。二是经济没有市场这两天预期的那么差,银行等传统行业的杀跌,是不合理的。

近期银行板块由于降准导致经济悲观预期和融资平台文件,板块下跌明显,优质银行被机构减持。?中泰证券认为优质银行近期被错杀。

(1) 银行基本面:优质银行景气上行是确定和长期的 一是这些稀缺的优质银行具有“市场化基因 ”,是在”躺着挣钱“的行业(国有)”跑着赚钱“的;所以在银行业分化的时代,它们成长性可以永续估值的。二 是这些银行占据了金融行业的朝阳赛道:财富管理和零售。

(2)对全面降准的理解:核心原因在于货币政策底层思路发生改变。货币政策要更前瞻、要更主动面对大国之间货币博弈;而不是货币政策被动的跟随经济、跟随美联储的政策。其底气来自于对地产、基建的控制;以及通胀压力相对美国要小,有倒逼空间。

 

(3)对于融资平台风险的判断:大面积信用风险概率低,点状暴露 。政府融资平台的债务监管一直是近年来政策的重要发力点,特别是21年来政策有明显收紧,思路是严控增量。

本次对政府隐形债务的监管思路是延续的:严控新增、限制借新还旧和虚假化债 ,预计流贷限制后部分隐债平台或存在一定流动性风险,此外对于银行而言增量信贷需寻求新的资产投向。

我们判断融资平台风险大面积信用风险爆发可能性低,点状暴露的风险不可避免,还是看区域经济、债务杠杆和财政收支。对于上市城商行,区域多在经济发达地区,信用风险爆发可能性比较低,关键还是看银行的业务转型。

 

(4) 市场有哪些预期差?

①下半年货币环境会进一步宽松, 而不是某些对冲;资金难于去地产基建, 无疑对股市和债市是明显的利好 。

②经济没有市场这两天预期的那么差 ,银行等传统行业的杀跌,是不合理的;成长股由于宽松,有进一步上涨的空间。

作者: amei

600026中远海能股吧

横店东磁股吧 除权后阻力位或者支撑位是8.82元

联系我们

联系我们

qq:58942580

在线咨询: QQ交谈

邮箱: 58942580@qq.com

工作时间:周一至周五,9:00-17:30,节假日休息

返回顶部
gg